Refinanciamiento y Costos del Dinero en el Tiempo

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Fundamentar decisiones en el ámbito financiero y económico personal,
evaluando el refinanciamiento de deudas, el impacto de los meses de gracia
y los beneficios del prepago para reducir el costo total del crédito.

Ejemplo

Costo de Meses de Gracia:
Deuda: $30.000.000. Tasa anual: 4,02% (Tasa mensual: 0,335%).
Si se toman 3 meses de gracia, no se paga cuota, pero el interés de esos 3 meses se suma a la deuda.
Costo adicional = $30.000.000 × 0,00335 × 3 = $301.500

Decisión de Refinanciamiento:
Si la tasa actual es 3,5% y la nueva es 2,5%, conviene refinanciar porque la baja de 1 punto porcentual reducirá el costo del dinero en el tiempo, asumiendo que los gastos operacionales del cambio sean menores al ahorro.

Explicación

El refinanciamiento consiste en traspasar un crédito a otra institución (o renegociar con la misma) para obtener mejores condiciones, generalmente una tasa de interés menor. Conviene si el ahorro en intereses supera los gastos operacionales del nuevo crédito.

Los meses de gracia son periodos donde no se paga la cuota. Sin embargo, los intereses de esos meses se suman al capital (capitalización), lo que aumenta la deuda total y encarece el crédito a largo plazo.

El prepago es un derecho del cliente. Permite abonar dinero extra al crédito, lo que reduce directamente el capital adeudado, disminuyendo los intereses futuros y acortando el plazo o bajando el dividendo. El banco no puede cobrar multas por esto.

1) Respecto al prepago de un crédito hipotecario, ¿cuál de las siguientes afirmaciones es correcta?

Selecciona una opción:

Es una multa que cobra el banco si el cliente quiere terminar el crédito antes de tiempo.
Solo se puede hacer si el cliente solicita un nuevo crédito de consumo para pagar la hipoteca.
Es un derecho del cliente, permite ahorrar intereses y puede reducir el plazo o el dividendo.
Obliga al cliente a pagar todos los gastos operacionales del banco nuevamente.

2) Si una familia decide hacer un prepago parcial de $12.000.000 sobre su crédito hipotecario que tiene una tasa anual del 4.9%, ¿cuál es el ahorro aproximado en intereses que dejarán de pagar durante el próximo año por ese monto?

Selecciona una opción:

$588.000
$583.767
$590.673
$553.779

3) Fernanda tiene un crédito hipotecario con una tasa fija de 5.48%. Debido a la situación del mercado, otra entidad le ofrece refinanciar a una tasa fija del 4.41%. ¿Conviene refinanciar y por qué?

Selecciona una opción:

No, porque el banco actual bloquea el prepago y el refinanciamiento.
Sí, porque la tasa nueva siempre será variable y bajará aún más.
Sí, conviene porque la baja de 1.07 puntos porcentuales en la tasa reducirá el dividendo y el costo total.
No, porque al refinanciar siempre se pierde dinero al firmar de nuevo.

4) Fernanda tiene un crédito hipotecario con una tasa fija de 5.18%. Debido a la situación del mercado, otra entidad le ofrece refinanciar a una tasa fija del 3.87%. ¿Conviene refinanciar y por qué?

Selecciona una opción:

No, porque el banco actual bloquea el prepago y el refinanciamiento.
No, porque al refinanciar siempre se pierde dinero al firmar de nuevo.
Sí, conviene porque la baja de 1.31 puntos porcentuales en la tasa reducirá el dividendo y el costo total.
Sí, porque la tasa nueva siempre será variable y bajará aún más.

5) Respecto al prepago de un crédito hipotecario, ¿cuál de las siguientes afirmaciones es correcta?

Selecciona una opción:

Obliga al cliente a pagar todos los gastos operacionales del banco nuevamente.
Solo se puede hacer si el cliente solicita un nuevo crédito de consumo para pagar la hipoteca.
Es una multa que cobra el banco si el cliente quiere terminar el crédito antes de tiempo.
Es un derecho del cliente, permite ahorrar intereses y puede reducir el plazo o el dividendo.

6) Respecto al prepago de un crédito hipotecario, ¿cuál de las siguientes afirmaciones es correcta?

Selecciona una opción:

Es un derecho del cliente, permite ahorrar intereses y puede reducir el plazo o el dividendo.
Es una multa que cobra el banco si el cliente quiere terminar el crédito antes de tiempo.
Obliga al cliente a pagar todos los gastos operacionales del banco nuevamente.
Solo se puede hacer si el cliente solicita un nuevo crédito de consumo para pagar la hipoteca.

7) Un cliente tiene una deuda hipotecaria de $30.000.000 con una tasa anual del 4.83%. Decide solicitar 3 meses de gracia, durante los cuales no paga cuotas, pero los intereses se suman al capital. ¿Cuál es el costo aproximado adicional (solo en intereses) que tendrá que pagar por estos meses de gracia?

Selecciona una opción:

$370.342
$387.856
$362.250
$120.750

8) ¿Por qué los meses de gracia terminan encareciendo el costo total del crédito hipotecario?

Selecciona una opción:

Los intereses no pagados se suman al capital adeudado, generando nuevos intereses (interés compuesto).
Porque el cliente pierde la cobertura de los seguros asociados al crédito hipotecario.
Porque el banco cobra una multa administrativa fija por cada mes de gracia otorgado.
Porque durante los meses de gracia la tasa de interés sube automáticamente al doble.

9) Un cliente tiene una deuda hipotecaria de $31.000.000 con una tasa anual del 3.48%. Decide solicitar 6 meses de gracia, durante los cuales no paga cuotas, pero los intereses se suman al capital. ¿Cuál es el costo aproximado adicional (solo en intereses) que tendrá que pagar por estos meses de gracia?

Selecciona una opción:

$535.821
$467.288
$89.900
$539.400

10) Si una familia decide hacer un prepago parcial de $13.000.000 sobre su crédito hipotecario que tiene una tasa anual del 5.03%, ¿cuál es el ahorro aproximado en intereses que dejarán de pagar durante el próximo año por ese monto?

Selecciona una opción:

$478.436
$653.900
$551.465
$838.578